Bài 24 - LIFO reserve và công bố hàng tồn kho

US GAAP cho phép LIFO, IFRS thì cấm. Vì vậy khi đặt hai công ty cạnh nhau, một bên LIFO, một bên FIFO, số liệu hàng tồn kho và giá vốn của họ không so sánh trực tiếp được. Công cụ để đưa hai bên về cùng cơ sở là LIFO reserve, con số mà công ty dùng LIFO phải công bố trong thuyết minh.

Bài này dạy cách chuyển báo cáo từ LIFO sang FIFO bằng LIFO reserve, hiện tượng LIFO liquidation làm lợi nhuận tăng đột biến, và những gì nhà phân tích đọc trong phần trình bày, thuyết minh hàng tồn kho. Phần đo lường tồn kho (cost, NRV) và so sánh các phương pháp khi giá biến động đã ở Bài 23, không dạy lại ở đây.

Learning outcomes

• Define the LIFO reserve and explain why it is disclosed by LIFO users.
• Convert inventory, cost of goods sold, net income and equity from LIFO to FIFO using the LIFO reserve and an assumed tax rate.
• Explain LIFO liquidation and its effect on cost of goods sold, gross margin and income.
• Analyze the effect of the LIFO-to-FIFO adjustment on the current ratio, inventory turnover, gross margin and leverage ratios.
• Describe the presentation and disclosure requirements for inventories and what an analyst infers from them.

Key terms