Bài 22 - Đánh giá ngân hàng ngoài CAMELS: hỗ trợ nhà nước, quản trị, ngoại bảng, Level 3

Hai ngân hàng có thể trông gần như nhau trên CAMELS nhưng rủi ro rất khác. Một ngân hàng có nhà nước đứng sau, một ngân hàng nằm trong tay cổ đông kiểm soát cho vay chính công ty của mình. Một ngân hàng có phần lớn tài sản đo bằng giá thị trường quan sát được, một ngân hàng đo bằng mô hình nội bộ. Những khác biệt này thường không hiện trong tỷ số.

Đề Level 2 hỏi hai kiểu. Kiểu thứ nhất là liệt kê và giải thích yếu tố ngoài CAMELS ảnh hưởng đánh giá thế nào. Kiểu thứ hai là một vignette so sánh hai ngân hàng, yêu cầu điều chỉnh số liệu rồi kết luận. Bài này làm cả hai bằng cách đi từ CAMELS (Bài 21), thêm các yếu tố định tính, rồi thử điều chỉnh bằng số. Bài 23 chuyển sang công ty bảo hiểm.

Learning outcomes

• Evaluate a bank by combining CAMELS-type ratios with qualitative analysis.
• Explain how government support, mission, ownership and governance affect the assessment of a bank.
• Describe the effect of off-balance-sheet exposures, concentrations, Level 3 fair value assets and contingencies on bank analysis.
• Adjust capital and profitability measures for a weaker coverage or valuation assumption.
• Compare two banks and justify a conclusion.

Key terms