Histogram MACD: tăng giảm nói gì

Histogram MACD là các cột thể hiện khoảng cách giữa đường MACD và đường tín hiệu. Cột cao dần nghĩa là hai đường đang tách xa nhau. Cột thấp dần nghĩa là hai đường đang áp sát. Nhiều người xem histogram là phiên bản đi sớm hơn của giao cắt MACD. Bài này đo xem điều đó đúng đến đâu.

Bài thuộc khoá Kỹ thuật thực chiến, module Technical Indicators. Dữ liệu ngày từ bảng giá D1 của HODL.VN, giá đã điều chỉnh, ngày giao dịch theo giờ Việt Nam. Mẫu gồm HPG, VNM, MBB, VIC, CTG, VHM và POW từ 01/2019 đến 02/10/2026, thông số 12, 26, 9, HODL.VN tính.

Histogram MACD là gì

Theo ChartSchool của StockCharts, histogram là hiệu giữa đường MACD và đường tín hiệu. Histogram dương khi MACD nằm trên đường tín hiệu và âm khi nằm dưới. Cột càng cao thì khoảng cách giữa hai đường càng lớn.

Điểm cần hiểu là histogram đo tốc độ, không đo hướng. MACD cho biết EMA 12 hơn EMA 26 bao nhiêu. Đường tín hiệu là trung bình của MACD. Histogram cho biết MACD đang đi nhanh hơn hay chậm hơn mức trung bình gần đây của nó. Vì vậy histogram chính là động lượng của chính MACD.

Histogram bằng 0 đúng lúc xảy ra giao cắt MACD. Trước khi cắt, histogram phải thu hẹp dần về 0. Ý tưởng dùng histogram để đón đầu giao cắt xuất phát từ đây.

Histogram MACD thu hẹp báo giao cắt

Bài đo hai tín hiệu. Tín hiệu thứ nhất là histogram âm và tăng liên tiếp 3 phiên, tức cột âm ngắn dần. Tín hiệu thứ hai là histogram dương và giảm liên tiếp 3 phiên, tức cột dương ngắn dần. Mỗi chuỗi chỉ tính lần đầu.

Về việc báo giao cắt, histogram làm tốt. Ở cả hai chiều, 72% số lần giao cắt xuất hiện trong 10 phiên sau khi cột đã đổi hướng 3 phiên. Histogram thu hẹp quả thật là dấu hiệu giao cắt đang đến gần.

Nhưng về lợi thế giá, kết quả gần như bằng không. Sau tín hiệu histogram âm tăng 3 phiên, trung vị 20 phiên là 0,53% và 52% số lần giá cao hơn. Mức này sát mức của mọi phiên là 0,58% và 53%. Sau tín hiệu histogram dương giảm 3 phiên, trung vị là 0,63%, giá vẫn cao hơn ở 54% số lần.

Đáng chú ý là chiều bán. Histogram dương giảm 3 phiên thường được coi là cảnh báo sắp đảo chiều giảm. Trên mẫu, giá vẫn tăng thêm ở hơn một nửa số lần. Nên coi nó là cảnh báo cần theo dõi, không phải lệnh bán.

Histogram MACD đi trước giá không

Ý kiến phổ biến nữa là histogram chạm đáy hoặc đỉnh trước giá. Để kiểm tra, HODL.VN tách chuỗi thành từng pha giữa hai lần giao cắt. Trong mỗi pha histogram âm, tìm phiên histogram thấp nhất và phiên giá đóng cửa thấp nhất, rồi đếm số phiên còn lại đến lần giao cắt tăng. Pha histogram dương làm ngược lại.

Có 385 pha âm và 397 pha dương, mỗi pha dài ít nhất 5 phiên. Pha âm có độ dài trung vị 14 phiên.

Cực trị của histogram đến cách giao cắt 7 phiên, còn cực trị của giá đến cách giao cắt 6 phiên, theo trung vị. Hai mốc gần như trùng nhau. Chỉ 26% số pha âm và 32% số pha dương có histogram chạm cực trị sớm hơn giá. Vậy tỷ lệ histogram đi trước giá chỉ từ 26% đến 32%, trên tổng 782 pha.

Kết luận là histogram thường chạm đáy cùng lúc hoặc sau giá, không đi trước. Lý do dễ hiểu: histogram được tính từ giá, nên không thể biết trước giá.

Ví dụ trên HPG cuối năm 2025

HPG cho một ví dụ có đủ các mốc. Bảng dưới liệt kê theo thứ tự thời gian.

Ngày 20/10/2025 giá đóng cửa 23.250 đồng khi histogram âm 233,0. Histogram còn xuống đáy âm 260,6 vào ngày 23/10/2025 rồi thu hẹp. Ngày 28/10/2025 tín hiệu histogram âm tăng 3 phiên xuất hiện, giá 23.920 đồng.

Ngày 03/11/2025 giá quay về đúng mức 23.250 đồng. Nhưng lúc này histogram chỉ còn âm 82,3, nông hơn nhiều so với âm 233,0 của lần trước. Đó là dạng phân kỳ dương: giá chạm lại cùng mức mà động lượng đã yếu đi. Giao cắt tăng đến ngày 11/11/2025, đúng 10 phiên sau tín hiệu.

Nếu mua ở tín hiệu ngày 28/10/2025 và giữ 20 phiên, bạn bán ngày 25/11/2025 ở 24.010 đồng, tăng 0,4%. Histogram báo đúng giao cắt và thậm chí nhận ra lực bán yếu đi, nhưng lợi nhuận cho người mua sớm hầu như bằng không. Đây là kết quả điển hình của số liệu ở trên.

Dùng các cột này thế nào cho hợp lý

Hãy dùng histogram như thước đo tốc độ của xu hướng. Cột dương cao dần cho thấy động lượng tăng đang tăng tốc. Cột dương thấp dần cho thấy tăng chậm lại, chưa phải đảo chiều. Cột đổi hướng nên được coi là lời nhắc kiểm tra các yếu tố khác như xu hướng, khối lượng và vùng giá, chứ không phải điểm vào hay ra.

Hãy ghép với đường trung bình động, hoặc với cách đọc đường xu hướng. Khi giá đi ngang, histogram dao động quanh 0 và các lần đổi hướng dày đặc, nên đừng giao dịch theo từng cột.

Số liệu trên là thống kê quá khứ của 7 mã vốn hóa lớn. Mỗi chuỗi tín hiệu có thể liên quan nhau, nên cần thận trọng khi áp dụng cho mã khác.

Nội dung để tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư.