Thời gian MA: chọn SMA 20, 50 hay 200

Thời gian MA là số phiên N dùng để tính đường trung bình động, ví dụ 20, 50 hay 200. Chọn N nhỏ, đường bám sát giá và cho nhiều tín hiệu. Chọn N lớn, đường mượt và chậm. Bài này nằm trong khoá Kỹ thuật thực chiến, phần Moving Averages.

Thay vì bàn lý thuyết, bài đo thẳng trên dữ liệu. Một quy tắc đơn giản được chạy với năm giá trị N trên 10 cổ phiếu HOSE. Kết quả cho thấy mỗi lựa chọn đổi cái gì. Dữ liệu đến 02/10/2026.

Cách đo trong bài

Quy tắc đo rất đơn giản. Mua ở giá đóng cửa khi giá đóng cửa vượt lên trên SMA N. Bán ở giá đóng cửa khi giá đóng cửa rơi xuống dưới SMA N. Mỗi lần mua và bán xong là một lệnh. Mỗi mã chỉ giữ một vị thế.

Mẫu gồm ACB, VCB, MBB, CTG, SSI, STB, HPG, VNM, FPT, MWG. Giai đoạn từ 05/01/2015 đến 02/10/2026, khoảng 2.930 phiên mỗi mã. Giá là giá đóng cửa ngày từ dữ liệu giá, ngày theo giờ Việt Nam, đã điều chỉnh. Totrieu.com tính từ dữ liệu giá đã điều chỉnh.

Kết quả chưa trừ chi phí, trừ khi nói rõ. Đây là quy tắc minh hoạ, không phải phương pháp được đề xuất.

Kết quả thời gian MA từ 10 đến 200

Hai xu hướng hiện rõ khi N tăng. Số lệnh giảm mạnh, từ khoảng 20 lệnh một năm xuống 4 lệnh. Tỷ lệ thắng cũng giảm, nhưng lãi của lệnh thắng tăng nhanh hơn nhiều. Tỷ lệ thắng thấp đi cùng lệnh thắng rất lớn là đặc trưng của giao dịch theo xu hướng.

SMA ngắn: nhiều lệnh, nhiều nhiễu

Với SMA 20, mỗi mã có khoảng 13 lệnh mỗi năm. Chỉ 29,1% lệnh có lãi. Lệnh thua nhỏ, trung bình −1,8%, nhưng chúng xuất hiện liên tục khi giá đi ngang quanh đường.

Chi phí là vấn đề lớn nhất của N nhỏ. Khi bán, cá nhân chịu thuế 0,1% trên giá chuyển nhượng theo khoản 2 Điều 13 Luật Thuế thu nhập cá nhân 109/2025/QH15. Giả sử phí giao dịch cả vòng thêm 0,3%, một số giả định. Tổng chi phí 0,4% mỗi lệnh. Với SMA 10, lãi trung bình +0,79% còn +0,39% sau chi phí, mất một nửa. Với SMA 20, còn +0,82%.

SMA ngắn cần kỷ luật cắt lỗ nhỏ liên tục. Nó phù hợp với người theo dõi thị trường hằng ngày và chấp nhận nhiều lần thua nhẹ.

SMA dài: ít lệnh, bỏ lỡ đoạn đầu

Với SMA 200, mỗi mã chỉ có khoảng 4 lệnh mỗi năm và 16,2% có lãi. Nhưng lệnh thắng lãi trung bình +42,0%, gấp hơn 19 lần mức lỗ của lệnh thua. Chi phí 0,4% gần như không đáng kể, lãi còn +4,55% mỗi lệnh.

Bù lại, SMA dài trễ nhiều, như bài về đường trung bình động đã nêu. Bạn vào khi xu hướng đã đi được một đoạn và ra khi giá đã giảm một đoạn. Người giữ lệnh phải chịu thua trên giấy lớn trước khi tín hiệu thoát xuất hiện.

Nhìn tổng kết quả cuối kỳ, quy tắc theo SMA không vượt giữ cổ phiếu từ đầu đến cuối. Trung vị của mười mã, một đồng vốn thành khoảng 4,0 đến 4,8 đồng với quy tắc SMA, so với khoảng 6,1 đồng khi giữ nguyên. Các mã trong mẫu đều là cổ phiếu lớn tăng mạnh nên giữ nguyên rất khó thua. Quy tắc SMA đổi lợi nhuận lấy việc đứng ngoài thị trường trong 37% đến 47% thời gian.

Chọn thời gian MA nào cho mình

Câu hỏi nên đổi từ "SMA nào đúng" sang "tôi muốn đổi cái gì lấy cái gì". Nếu chịu được nhiều lần thua nhẹ và theo dõi thường xuyên, N nhỏ cho tín hiệu sớm. Nếu muốn ít việc phải làm và chỉ cần theo xu hướng lớn, N lớn hợp hơn. SMA 50 nằm ở giữa, với khoảng 8 lệnh mỗi năm.

Nhiều người dùng nhiều đường cùng lúc. Họ lấy SMA 200 làm bộ lọc xu hướng và SMA 20 hoặc 50 làm điểm vào. Cách này mô tả đúng vai trò của từng đường nhưng không có bằng chứng sẽ vượt từng đường riêng. Bài kế tiếp trong chuỗi nói về giao cắt giữa hai đường.

Dù chọn N nào, hãy kiểm tra trên chính lịch sử mã mình theo dõi và trừ chi phí. Bài học SMA và EMA và bài học moving averages cho thêm nền tảng về cách tính.

Nội dung để tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư.