CASA là gì: tiền gửi không kỳ hạn

CASA là gì? Cổ phiếu MBB có CASA 34,61% tại ngày 30/06/2026, nghĩa là cứ 100 đồng tiền gửi của khách hàng thì khoảng 34,6 đồng là tiền gửi không kỳ hạn. CASA là tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn trong tổng tiền gửi của khách hàng tại ngân hàng. Tên gọi viết tắt từ Current Account Savings Account. Khoản này gồm tài khoản thanh toán và tiết kiệm không kỳ hạn.

CASA là gì

Tiền gửi không kỳ hạn là tiền khách có thể rút bất cứ lúc nào, như số dư tài khoản thanh toán. Ngân hàng trả lãi rất thấp cho khoản này. Tiền gửi có kỳ hạn thì phải trả lãi cao hơn để giữ chân khách.

Báo cáo tài chính hợp nhất chỉ ghi dòng tổng "Tiền gửi của khách hàng". Số dư không kỳ hạn nằm trong thuyết minh nên phải dùng tỷ lệ CASA ngân hàng công bố. Phần ước tính trong bài bằng tỷ lệ nhân tổng tiền gửi.

Ví dụ chạy đúng: MBB

Phép tính chạy đúng gồm ba bước: lấy tỷ lệ CASA công bố, nhân với tổng tiền gửi, rồi so hai mốc. Cổ phiếu MBB có báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026, dữ liệu đến ngày 30/06/2026.

Sau sáu tháng, tổng tiền gửi tăng 4,6%. Tỷ lệ CASA giảm 3,15 điểm %. Số dư CASA ước giảm khoảng 14.306 tỷ đồng, tức 4,1%. Phần tăng thêm của tiền gửi nằm hoàn toàn ở nhóm có kỳ hạn. Cuối quý I/2026 tỷ lệ là 33,12%, nên quý II đã hồi lên.

Để thấy CASA ảnh hưởng chi phí vốn ra sao, hãy giả định hai mức lãi suất. Tiền gửi không kỳ hạn 0,5% một năm, có kỳ hạn 5,0% một năm. Đây là giả định minh hoạ, không phải mức thực tế của MBB.

Chênh 0,66 điểm %. Áp lên 963.815 tỷ đồng tiền gửi, khoảng cách là gần 6.300 tỷ đồng chi phí lãi mỗi năm.

CASA cao, thấp nói gì

CASA cao nghĩa là ngân hàng có nhiều vốn rẻ, biên lãi thuần dễ cao hơn. CASA thấp nghĩa là phải huy động nhiều bằng tiền gửi có kỳ hạn hoặc giấy tờ có giá. Chi phí vốn vì thế lớn hơn. Bảng dưới là CASA công bố tại quý II/2026.

Nhóm đầu thường mạnh về khách hàng doanh nghiệp và thanh toán. Nhóm sau cho vay tiêu dùng nhiều hơn, huy động chủ yếu bằng tiền gửi có kỳ hạn.

Bài liên quan

Cách tính biên lãi thuần nằm ở bài NIM là gì. Cách đọc bảng cân đối của ngân hàng nằm ở bảng cân đối ngân hàng. Cách đọc cả báo cáo nằm ở đọc báo cáo tài chính ngân hàng. Ví dụ trong bài chỉ để minh hoạ cách tính, không phải khuyến nghị đầu tư.

Ví dụ đọc CASA sai

CASA bị đọc sai khi chỉ nhìn một mốc hoặc một định nghĩa.

Thứ nhất, CASA là số cuối kỳ. Tiền doanh nghiệp vào ra mạnh cuối quý hoặc cuối năm. Một mốc có thể cao hoặc thấp bất thường.

Thứ hai, định nghĩa không hoàn toàn thống nhất. Một số ngân hàng tính cả tiền gửi ký quỹ, một số không. So sánh chéo nên coi là chỉ báo gần đúng, không phải con số tuyệt đối.

Dấu hiệu cảnh báo

Dấu hiệu đầu tiên là CASA giảm khi tổng tiền gửi vẫn tăng, như MBB sau sáu tháng. Cần tách nguyên nhân. Khi lãi suất có kỳ hạn tăng, khách chuyển tiền sang kỳ hạn và CASA giảm, dù ngân hàng có thể vẫn không gặp vấn đề gì. Dấu hiệu thứ hai là CASA thấp kéo dài so với nhóm cùng mô hình, như nhóm cuối bảng ở trên. Hãy đọc CASA cùng NIM để xem lợi thế vốn rẻ có thành lợi nhuận hay không.

Câu hỏi thường gặp