Cách tính giá trị EMA và dùng EMA xác định xu hướng giá cổ phiếu

EMA – Đường trung bình trượt hàm mũ được áp dụng phổ biến trong giao dịch chứng khoán dùng để xác định xu hướng giá cổ phiếu – các loại chỉ số và tài sản có liên quan giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định phù hợp với bối cảnh thị trường.

Trong bài viết trước về Đường trung bình động giản đơn – Simple Moving Average, chúng ta đã biết, nhược điểm của SMA là phản ứng rất chậm với các biến động của giá.

Bài học tiếp theo trong Khoá học phân tích kỹ thuật chứng khoán thực chiến chúng ta sẽ có một cách khác phản ánh chính xác hơn với các biến động thực tại của thị trường – EMA.

Nên đọc lại: Moving Averages là gì?

1. EMA là gì?

Nhà đầu tư sẽ tiếp tục nắm giữ vị thế giao dịch nếu xu hướng giá chứng khoán cùng chiều với vị thế giao dịch. Họ sẽ thanh lý hợp đồng nếu xu hướng giá chứng khoán ngược chiều với vị thế giao dịch và chạm vùng cắt lỗ được xác định trước đó.

EMA được tạo ra để giải quyết vấn đề phản ứng chậm với biến động của tỷ giá mà SMA (Simple Moving Average) bị hạn chế.

Đường trung bình động hàm mũ (EMA) làm giảm độ trễ bằng cách chú trọng nhiều hơn vào các mức giá hiện tại của cổ phiếu. Trọng số được áp dụng cho các mức giá gần đây nhất phụ thuộc vào số chu kỳ (Số ngày, giờ, tuần..). Các đường EMA khác với các đường trung bình động giản đơn vì cách tính toán EMA luôn bao gồm giá của THỰC TẠI – Mức thị giá đang hiển thị của cổ phiếu đang biến động trực tiếp.

2. Cách tính giá trị EMA

Trong phần 02 về cách tính giá trị EMA – Expenential Moving Average, chúng ta sẽ phải tìm hiểu về cách tính toán chính xác ra được EMA, sự thay đổi giá trị trọng số của hệ số nhân và độ chính xác của đường EMA.

2.1 Công thức tính EMA

Các số liệu trong công thứ ở bước thứ 3 được diễn giải như sau:

• K = 2 ÷(N + 1)
• N = chu kỳ của EMA (VD: 5 ngày, 10 ngày hoặc 10 giờ, 20 giờ…)
• Price [today] = Giá đóng cửa của nến hiện tại.
• EMA [yesterday] = Giá trị EMA của nến trước đó
• EMA [today] = Giá trị EMA của nến hiện tại

2.2 Hệ số trọng số của số nhân K

Số nhân K sẽ được tính theo công thức:

K = 2 ÷(N + 1)

Với N = 10 chúng ta sẽ có giá trị K được tính như sau:

K = 2 ÷(N + 1) = 2 ÷(10 + 1) = 0.1818

Đường EMA 10 cũng có thể được gọi là EMA 18.18%.

Đường EMA 20 áp dụng trọng số 9.52%

K = 2 ÷(N + 1) = 2 ÷(20 + 1) = 0.0952

Bảng hệ số K cơ bản cho các chu kỳ phổ biến:

Từ bảng tham số phía trên, chúng ta có thể thấy Hệ số K của chu kỳ (N) dài hơn sẽ nhỏ hơn Hệ số K của chu kỳ (N) ngắn hơn.

Trong thực tế, trọng số K giảm một nửa mỗi khi thời gian trung bình N di chuyển tăng gấp đôi.

Nghĩa là:

N1 < N2 thì K1>K2

N1 = N2/2 thì K1 = 2*K2

Ví dụ: N1 = 10, N2 = 20:

N1 = N2/2 = 20/2 = 10

Nhưng:

K1 = K2*2 = 0.0952*2 = 0.1818

Trong trường hợp bạn muốn sử dụng tỷ lệ phần trăm cụ thể cho EMA, bạn có thể sử dụng công thức này để chuyển đổi nó thành các khoảng thời gian (Period – N) và nhập giá trị đó làm thông số của EMA:

Time Period (N) = (2 / Percentage) – 1

Ví dụ tính chu kỳ cho đường EMA 18.18%

Time Period = (2 / 18.18%) – 1 = 10

Nghĩa là N = 10

2.3. Độ chính xác của EMA

Tôi sẽ tiếp tục sử dụng bảng dữ liệu tính toán SMA cổ phiếu VCB được sử dụng trong bài học trước và thêm vào một cột tính giá trị EMA để chúng ta cùng so sánh giữa dữ liệu và biểu đồ:

Trong bảng tính giá trị EMA5 và SMA5 cổ phiếu VCB phía trên, chúng ta có thể nhận thấy cách tính SMA khá đơn giản. Nó chỉ đơn giản là cộng giá đóng cửa của 5 ngày gần nhất lại, sau đó chia cho 5.

Giá trị EMA đầu tiên (ngày 06/10/2023) được lấy bằng SMA5 của chính ngày 06/10/2023. Giá trị EMA của các ngày tiếp theo được tính theo công thức bình thường.

Giá trị EMA hiện tại luôn bao gồm dữ liệu Thị giá hiện tại của cổ phiếu vì vậy nó phản ánh rất sát và vì thế chúng ta có thể thấy EMA luôn bám sát với biểu đồ nến trong khi SMA thì trễ hơn và không bám sát biểu đồ nến. Vì SMA tính hoàn toàn dựa vào dữ liệu của những chu kỳ trước đó không bao gồm thị giá đang biến động tức thì.

3. Cách thêm EMA vào biểu đồ chứng khoán

Cũng như SMA, các bạn chỉ cần biết cách tính EMA để có thể tinh chỉnh các thông số trong nền tảng giao dịch cho phù hợp vì tất cả các nền tảng giao dịch chứng khoán hiện tại đều hỗ trợ bạn tính toán tất cả các con số trên.

Thứ bạn quan tâm chỉ là… CHU KỲ N

Các Brokers chứng khoán đều đang sử dụng thư viện biểu đồ mã nguồn mở của TradingViews, vì vậy cách thêm là giống nhau.

Để thêm EMA trong phân tích kỹ thuật chứng khoán tại các Brokers dùng thư viện biểu đồ mã nguồn mở của TradingView:

Biểu tượng Các chỉ báo -> Tìm kiếm EMA (hoặc Trung bình trượt hàm mũ) -> Bấm chọn

Các bạn có thể thêm nhiều đường EMA trên cùng một biểu đồ, chỉ cần click liên tục số lần bằng số lượng đường EMA muốn hiển thị trên biểu đồ.

Để điều chỉnh tham số EMA trên biểu đồ kỹ thuật, chỉ cần Click vào biểu tượng cài đặt của EMA mới thêm vào góc trên cùng bên trái của biểu đồ:

Một cửa sổ mới sẽ hiện ra cho phép các bạn tinh chỉnh các thông số như sau:

• Chiều dài – Chu kỳ (N): 10 ngày
• Nguồn: Đóng cửa (mức giá đóng cửa)

4. Dùng EMA tìm xu hướng giá cổ phiếu

Cũng giống SMA, EMA thường được sử dụng để xác định xu hướng hiện tại của thị trường là tăng, giảm hay đang đi ngang. Tính chất của SMA và EMA là giống nhau hoàn toàn, chỉ khác về cách tính toán giá trị mà thôi.

Bây giờ chúng ta sẽ cùng xem lại đôi chút về các đường EMA trong biểu đồ Cổ phiếu FRT

5. Tổng kết

Sở dĩ EMA được sử dụng nhiều hơn là vì EMA tập trung vào dữ liệu hiện tại và nhạy với biến động hiện tại của thị trường hơn. Mà trong giao dịch chứng khoán hiện đại, người ta chú trọng vào những gì đang xảy ra trong HIỆN TẠI hơn, các dữ liệu quá khứ (lịch sử) chỉ là một yếu tố tham khảo thêm mà thôi.

Trên đây là toàn bộ nội dung bài học về Các đường trung bình động hàm mũ – Exponential Moving Average (EMA) ứng dụng để xác định xu hướng giá chứng khoán.

Hy vọng bài viết này sẽ giúp bạn nắm rõ hơn kiến thức và có cách nhìn chính xác hơn và ứng dụng tốt hơn trong chiến lược tìm kiếm cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán.

Chúc các bạn giao dịch thành công!