Mua 100 triệu cổ phiếu VCB, BID, CTG, ACB, MBB năm 2015, giữ đến nay được bao nhiêu?

Bỏ 100 triệu mua riêng từng mã VCB, BID, CTG, ACB, MBB ở phiên 05/01/2015, giữ đến phiên 05/10/2026: thấp nhất thành 537 triệu (CTG), cao nhất thành 1 tỷ 46 triệu (MBB).

Lợi nhuận kép bình quân khoảng 15–22%/năm, trong khi gửi tiết kiệm cùng kỳ chỉ thành 169 triệu, khoảng 4,6%/năm.

Năm ngân hàng lớn cùng ngành nhưng kết quả chênh gần gấp đôi: MBB và ACB gấp hơn 10 lần, VCB và CTG chỉ gấp 5–6 lần.

Con đường không êm: mỗi mã đều có lúc mất 20–44% giá trị trong các đợt rơi 2018, 2020 và 2022.

Xem video cuộc đua 100 triệu của 5 ngân hàng trong 3 phút:

Năm 2015, nếu bạn có 100 triệu và quyết định mua cổ phiếu của 5 ngân hàng lớn nhất Việt Nam rồi để yên đó, giá trị hiện tại là bao nhiêu? Đây là tập đầu tiên của loạt Race 100 triệu, nơi tôi cho các khoản 100 triệu "chạy đua" với nhau và với sổ tiết kiệm qua từng năm.

Năm mã được chọn đều thuộc rổ VN30: VCB (Vietcombank), BID (BIDV), CTG (VietinBank), ACB (Á Châu) và MBB (MB). Mỗi mã nhận riêng 100 triệu, mua ở phiên 05/01/2015, không mua thêm, không bán ra, cổ tức nhận được đem tái đầu tư. Đối chứng là 100 triệu gửi tiết kiệm ngân hàng cùng ngày.

Kết quả sau gần 12 năm

Đến phiên 05/10/2026, cả năm khoản đầu tư cổ phiếu đều bỏ xa sổ tiết kiệm. MBB và ACB gần như về đích cùng lúc, hơn nhau chưa tới 7 triệu, cả hai đều vượt mốc 1 tỷ đồng. BID và VCB đứng giữa với hơn 600 triệu, CTG về cuối với 537 triệu nhưng vẫn gấp hơn 3 lần tiết kiệm.

Nói gọn lại: sau 11 năm, từ 100 triệu đầu tư vào 5 ngân hàng lớn nhất Việt Nam, nhà đầu tư có thể nâng tổng vốn lên 537 triệu tới 1 tỷ 46 triệu, lợi nhuận trung bình 15–22%/năm, gấp 3,2–6,2 lần gửi tiết kiệm.

Diễn biến cuộc đua qua từng năm

Con số cuối cùng chỉ là một nửa câu chuyện. Bảng dưới ghi giá trị của từng khoản 100 triệu ở cuối mỗi năm, cộng thêm vài mốc đặc biệt: đỉnh tháng 3/2018, đáy Covid tháng 3/2020 và đáy tháng 11/2022.

Đơn vị: triệu đồng, in đậm là mã dẫn đầu ở mỗi mốc. Dữ liệu giá đã điều chỉnh · HODL.VN

2015–2020: thời của BID và VCB

Trong 6 năm đầu, hai ngân hàng quốc doanh lớn thay nhau dẫn đầu. BID về nhất ngay năm 2015 với 177 triệu, rồi tụt xuống 128 triệu năm 2016, thấp hơn cả mốc một năm trước. VCB tận dụng năm 2016 để vượt lên với 157 triệu. Từ năm 2018 đến hết 2020, BID giữ ngôi đầu ở hầu hết các mốc, kể cả đỉnh tháng 3/2018 khi khoản 100 triệu đã thành 405 triệu.

CTG là trường hợp đáng nhớ nhất giai đoạn này. Khoản đầu tư vào CTG đạt 140 triệu cuối 2015, lên 282 triệu ở đỉnh 2018, rồi rơi về đúng 140 triệu vào tháng 3/2020. Nghĩa là người giữ CTG đã đi một vòng hơn 4 năm để trở lại đúng chỗ cũ.

2021–2024: ACB vươn lên

Sau Covid, các ngân hàng tư nhân bứt tốc. ACB từ 450 triệu cuối 2020 nhảy lên 690 triệu cuối 2021 và giữ ngôi đầu liền 4 năm, kể cả trong đợt sập tháng 11/2022. Cuối 2024, khoản 100 triệu vào ACB đã thành 919 triệu, trong khi VCB và BID chỉ quanh 635–647 triệu.

2025–2026: MBB về đích

Tháng 8/2025, MBB và ACB cùng vượt mốc 1 tỷ, lần lượt đạt 1.215 triệu và 1.186 triệu. MBB giữ ngôi đầu đến cuối 2025 với 1.107 triệu. Đầu năm 2026, nhóm quốc doanh cũng lập đỉnh mới trong kỳ: BID 922 triệu, VCB 753 triệu, CTG 691 triệu. Tuy nhiên đến phiên 05/10/2026, cả năm mã đều đã lùi về thấp hơn đỉnh của chính mình khoảng 12–31%, trong đó BID rơi sâu nhất, từ 922 xuống 640 triệu.

Cách tính số liệu

Giá cổ phiếu dùng trong bài là giá đã điều chỉnh cho cổ tức tiền mặt, cổ tức cổ phiếu và chia tách. Cách tính này tương đương việc mọi khoản cổ tức nhận được đều đem mua thêm chính cổ phiếu đó, nên phản ánh tổng lợi nhuận thật của người cầm cổ phiếu chứ không chỉ phần chênh lệch giá. Mua ở phiên 05/01/2015, định giá ở phiên 05/10/2026. Bài không tính phí giao dịch và thuế.

Khoản gửi tiết kiệm dùng lãi suất tiền gửi bình quân của Việt Nam theo số liệu World Bank, lãi nhập gốc mỗi năm. Số liệu World Bank mới có đến năm 2023 (4,78%), nên giai đoạn 2024–2026 giữ nguyên mức này.

Lợi nhuận kép bình quân năm được tính theo công thức (giá trị cuối ÷ vốn ban đầu)^(1 ÷ số năm) − 1, với số năm khoảng 11,75 năm tính từ 05/01/2015 đến 05/10/2026. Ví dụ MBB: 100 triệu thành 1.046 triệu, tức gấp 10,5 lần, tương đương khoảng 22% mỗi năm. CTG gấp 5,4 lần, tương đương khoảng 15% mỗi năm.

Bài học rút ra

Bài học đầu tiên khá rõ: trong gần 12 năm qua, giữ dài hạn cổ phiếu ngân hàng lớn đã vượt xa gửi tiết kiệm. Kể cả mã yếu nhất là CTG cũng cho kết quả gấp 3,2 lần sổ tiết kiệm. Lãi kép 15–22%/năm trong hơn một thập kỷ biến 100 triệu thành từ nửa tỷ tới hơn 1 tỷ.

Tuy nhiên, con đường đó không hề phẳng. Từ đỉnh tháng 3/2018 đến cuối 2018, khoản đầu tư vào CTG mất gần 44%, MBB mất khoảng 33%. Đợt Covid tháng 3/2020 kéo MBB từ 265 xuống 173 triệu, VCB từ 416 xuống 286 triệu. Đợt sập năm 2022 đưa MBB từ 570 về 412 triệu. Người giữ được đến hôm nay là người đã ngồi yên qua cả ba lần đó, và ngay lúc này cả năm mã vẫn đang thấp hơn đỉnh đầu năm 2026 từ 12% tới 31%.

Bài học thứ hai: cùng một ngành, cùng là ngân hàng lớn, kết quả vẫn chênh nhau gần gấp đôi. MBB và ACB gấp hơn 10 lần, trong khi VCB và CTG chỉ gấp 5–6 lần. Ngôi đầu cũng đổi chủ nhiều lần: BID dẫn ở đầu kỳ, ACB dẫn giữa kỳ, MBB về nhất ở cuối. Nhìn ở mốc 2019 hay 2020, khó ai đoán được MBB sẽ là mã về đích đầu tiên. Chia vốn cho nhiều mã thay vì dồn vào một mã giúp giảm rủi ro chọn sai, dù đổi lại sẽ không đạt kết quả của mã tốt nhất.

Còn bạn thì sao?

Nếu được quay về năm 2015, bạn có quyết định đầu tư vào Top 5 cổ phiếu ngân hàng này không? Và hiện tại, bạn đang muốn đầu tư vào cổ phiếu nào? Hãy để lại mã cổ phiếu ở phần bình luận, tôi sẽ làm thống kê cho video tiếp theo của loạt Race 100 triệu.

Số liệu trong bài là kết quả quá khứ, tính trên giá đã điều chỉnh, không bảo đảm cho kết quả tương lai. Bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải khuyến nghị mua bán cổ phiếu. Nhà đầu tư tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình.