1. Hoạt động kinh doanh
Hoạt động kinh doanh của CTCP Cảng Hải Phòng (Upcom – PHP) tích cực với mức Doanh thu và lợi nhuận tăng đều. Theo BCTC Quý 2/2024, thì CTCP Cảng Hải Phòng có một quý đạt doanh thu cao nhất kể từ năm 2013 với 665 tỷ đồng.
Luỹ kế 6 tháng, Công ty đạt 1,231 tỷ đồng doanh thu. So với 6 tháng đầu năm, doanh thu tăng 203 tỷ + 19.8%.
Tuy nhiên mức tăng về Chi phí bán hàng trong 6 tháng tăng 7.49%, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 13.81% đã kéo LNST 6 tháng đầu năm chỉ đạt 403.81 tỷ, giảm 51.81 tỷ tương ứng với mức giảm LNST khoảng 11.37%
Dưới đây là bảng so sánh KQKD Q2/2024 và 6 tháng đầu năm 2024 so với cùng kỳ trước đó:
Có một điểm khá tích cực về doanh thu và lợi nhuận sau thuế mà chúng ta cần xem xét. Tôi lập biểu đồ Doanh thu – GVHB – LNST để loại bỏ các tín hiệu nhiễu về dữ liệu tại 1 quý, hoặc theo chu kỳ mời các bạn quan sát:
Trong biểu đồ phía trên, Tôi thêm vào đường trung bình chu kỳ 4 quý cho mỗi chỉ tiêu. Và từ đó, Tôi nhận thấy GVHB có dấu hiệu tiệm cận trung bình 4 quý trong khi doanh thu, lợi nhuận sau thuế đang vượt lên mức trung bình 4 quý, là tín hiệu tích cực cho thấy hiệu quả kinh doanh. Ở phần sau, chúng ta sẽ xem xét qua dòng tiền tự do của doanh nghiệp để thấy rõ hơn hiệu quả này.
Ngoài ra, đường trung bình 4 quý cho cả doanh thu và LNST cũng là đường tăng dần mặc dù mức tăng không mạnh. Nhưng nó cũng cho chúng ta thấy việc kinh doanh của CTCP Cảng Hải Phòng vẫn đang có sự mở rộng.
2. Định giá kỹ thuật
2.1 Xác định xu hướng giá
Biểu đồ kỹ thuật giá cổ phiếu CTCP Cảng Hải Phòng (UPCOM – PHP) hình thành hai chu kỳ giá lớn.
Chu kỳ đầu tiên là mức tăng từ 12.000đ tới 34.000đ sau đó giảm về lại vùng đáy cũ tại 12.000đ kéo dài từ tháng 1/2021 tới tháng 11/2022.
Chu kỳ thứ hai kéo dài từ tháng 11/2021 tới tháng 8/2024. Giá cổ phiếu PHP giảm từ 34.000đ về 12.000đ và sau đó tăng đủ mức giảm.
Như vậy, nhìn chung trong gần hai năm vừa qua, xu hướng chủ đạo là xu hướng tăng. Mức tăng từ 12.000đ tới 32.000đ.
Pha giảm hiện tại, chúng ta có thể coi là đợt điều chỉnh phù hợp với xu hướng giá và kết quả kinh doanh hiện tại của CTCP Cảng Hải Phòng.
Phần còn lại, chúng ta sẽ phải định giá xem liệu giá cổ phiếu PHP có đang được bán trên giá trị thực tế, hay dưới giá trị để có chiến lược phù hợp thông qua một số hình thức định giá bằng kỹ thuật, và cơ bản. Xác định tương đối giá trị nội tại của PHP.
2.2 Hỗ trợ – Kháng cự
Trong phần xác định xu hướng, chúng ta đã nhận định giá cổ phiếu PHP trong xu hướng tăng, vì vậy điểm chúng ta cần tìm ra trong phần tiếp theo là các hỗ trợ có tiềm năng để mua và nắm giữ cổ phiếu này trong dài hạn.
Trong xu hướng tăng, hỗ trợ là vùng giá xem xét phản ứng để đưa ra hành động phù hợp mua hoặc chờ đợi thêm. Kháng cự là vùng mục tiêu chốt lời tiềm năng.
Kháng cự kỹ thuật quan trọng:
Kháng cự toàn thời gian tại 31.700đ – 34.000đ: Là vùng giá cao nhất kể từ khi niêm yết trên sàn của cổ phiếu PHP. Vùng giá này trong tương lai sẽ tiếp tục là vùng xuất hiện các hành động chốt lời cần lưu tâm. Nếu mua và tìm kiếm vùng chốt lời, buộc phải chốt một phần khối lượng tại đây
Hỗ trợ kỹ thuật quan trọng:
- Hỗ trợ bởi đường xu hướng tăng 22.500 – 24.000đ: Đồng thời là vùng Kháng cự chuyển thành hỗ trợ. Tôi thiết lập đường xu hướng tăng bằng cách nối hai đáy gần nhất trên khung tuần. Vùng giá này là vùng tiếp xúc đường xu hướng lần thứ ba. Và theo lý thuyết sẽ là vùng có tiềm năng giá có phản ứng sau đó phục hồi.
- Hỗ trợ tâm lý 18.500 – 20.500đ: Vùng giá này chúng ta đã thực hiện phân tích và mua liên tục khi xuất hiện tích luỹ sau đó giá đã tăng mạnh về mục mục tiêu chốt lời xung quanh 32-34k.
- Hỗ trợ 12.500 – 14.500đ: có khả năng là vùng xuất hiện nhu cầu bắt đáy cao. Vì vùng giá này sẽ là vùng thấp hơn giá trị nội tại rất sâu.
Như vậy:
- Vùng Cung – Supply: Cổ phiếu PHP bị bán ra nhiều trên biểu đồ kỹ thuật là vùng từ 31.700đ – 34.000đ.
- Vùng Cầu – Demand: Cổ phiếu PHP được mua và nắm giữ nhiều là vùng từ 12.500 – 14.500đ/cp
Xem lại: Phân tích Cổ phiếu PHP giai đoạn 2024-2026.
2.3 Price Action
Mô hình phù hợp để định giá theo Price Action và chờ điểm mua phù hợp là Kênh giá tăng:
Kênh giá tăng được thiết lập và duy trì với hai đỉnh – hai đáy đã thiết lập. Biên độ mỗi lần tăng cũng rất lớn vì vậy chúng ta cần có chiến lược phù hợp hơn với cổ phiếu PHP.
Một trong những yếu tố làm giá cổ phiếu PHP biến động mạnh và nhanh hơn so với các chu kỳ trước đó đến từ việc PHP trước đây giao dịch trên HOSE, và được chuyển sang UPCOM nên biên độ biến động một ngày giờ đây sẽ lớn hơn. Tại UPCOM, biên độ 1 ngày là 15% vì vậy giá có thể dao động tổng 30%/ngày.
Với cấu trúc kênh giá tăng, Giá cổ phiếu PHP đang có xu hướng phục hồi về hỗ trợ kênh giá xung quanh vùng 22.500đ/cp.
Mục tiêu tiếp theo nếu duy trì kênh giá sẽ là vùng đỉnh cao hơn tại kháng cự xung quanh vùng giá 33.500đ/cp
Xem toàn bộ kế hoạch chờ mua cổ phiếu trên trang Tài khoản.
HODL.VN – Chúc các bạn đầu tư thành công!
Nội dung phân tích
Bài học mới nhất
