10 Nguyên tắc đầu tư của Peter Lynch

Peter Lynch – nhà quản lý quỹ huyền thoại của Fidelity Magellan Fund¹, là một trong những nhà đầu tư thành công nhất trong lịch sử.

Với triết lý đầu tư thực tiễn và phương pháp dễ hiểu, Lynch đã tạo nên những thành tựu đáng kinh ngạc. Lynch đã điều hành và đưa Fidelity Magellan Fund trở thành một trong những quỹ đầu tư có hiệu suất cao nhất.

Lynch tin tưởng việc đầu tư vào những gì bạn hiểu. Luôn nhấn mạnh tầm quan trọng của nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi ra quyết định đầu tư.

HODL.VN đã thống kê lại “10 Nguyên tắc đầu tư của Peter Lynch”. Mời các bạn cùng đọc nhé

Nguyên tắc đầu tư #1: Tận dụng cơ hội từ những thay đổi nhỏ

Lynch thường tìm kiếm các công ty có sự thay đổi nhỏ nhưng tích cực. Chẳng hạn như sự cải thiện trong quản lý hoặc một sản phẩm mới tiềm năng.

Nếu nghiên cứu 10 công ty, bạn sẽ thấy ít nhất có một công ty có tình trạng tốt hơn kỳ vọng. Vậy nếu nghiên cứu 50 công ty, thì sẽ có 5 công ty như vậy.

Thị trường chứng khoán luôn có những bất ngờ thú vị. Những cổ phiếu bị các chuyên gia ở Phố Wall bỏ qua lại là những cổ phiếu làm nên kỳ tích.

Theo dõi sự cải tiến sản phẩm, mở rộng thị trường mới, hoặc thay đổi trong quản lý. Những thay đổi này, dù nhỏ, có thể báo hiệu một giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ cho công ty.

Quan sát các xu hướng tiêu dùng mới có thể giúp nhà đầu tư phát hiện ra các công ty tiềm năng. Ví dụ, sự gia tăng nhu cầu đối với một loại sản phẩm hoặc dịch vụ là dấu hiệu cho thấy công ty cung cấp sản phẩm đó sẽ tăng trưởng. Bằng cách theo dõi những xu hướng tiêu dùng này, nhà đầu tư có thể tìm thấy những cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Thay đổi trong quy định pháp lý và chính sách có thể tạo ra cơ hội hoặc thách thức mới cho các công ty. Lynch khuyên nhà đầu tư nên theo dõi các thay đổi quy định có thể ảnh hưởng đến ngành hoặc công ty mà họ đầu tư. Những thay đổi này có thể tạo ra cơ hội tăng trưởng mới. Hoặc đe dọa đến lợi nhuận hiện tại, và nhà đầu tư cần chuẩn bị để phản ứng phù hợp.

Nguyên tắc đầu tư này đòi hỏi sự sẵn sàng hành động của nhà đầu tư. Khi nhận thấy một thay đổi nhỏ có thể dẫn đến cơ hội lớn, nhà đầu tư cần phải nhanh chóng đưa ra quyết định. Và đầu tư trước khi thị trường nhận ra tiềm năng này.

Nguyên tắc đầu tư #2: Chấp nhận rủi ro và kiên nhẫn

Đầu tư vào cổ phiếu luôn có rủi ro. Tuân thủ nguyên tắc đầu tư này và giữ vững niềm tin vào các khoản đầu tư tốt sẽ giúp bạn vượt qua những biến động ngắn hạn.

Thị trường chứng khoán sụt giảm chỉ là hiện tượng thường ngày, giống như hoa nở vào mùa xuân vậy. Nếu chuẩn bị tinh thần tốt, hãy yên tâm là nó sẽ không gây ảnh hưởng gì đến bạn cả.

Sụt giảm là một cơ hội rất tốt để mua được những cổ phiếu giá rẻ bị ruồng bỏ bởi những người tháo chạy trong cơn hoảng loạn.

Đọc thêm: 10 nguyên tắc đầu tư của Charlie Munger

Nguyên tắc đầu tư #3: Tập trung vào các yếu tố cơ bản

Lynch khuyến khích tập trung vào nguyên tắc đầu tư này như doanh thu, lợi nhuận, thay vì các chỉ số kỹ thuật ngắn hạn.

Luôn có những điều phải lo lắng về khoản đầu tư của bạn. Nhưng đừng nghĩ tới và hãy bỏ qua những dự đoán bi thảm mới nhất của các phát thanh viên.

Dù bất cứ chuyện gì xảy ra, bạn cũng chỉ nên bán cổ phiếu khi những nền tảng cơ bản của công ty giảm giá trị. Chứ không phải bởi vì bầu trời đang sụp xuống.

Làm được theo nguyên tắc đầu tư này giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định thông minh hơn. Và chuẩn bị tốt hơn cho những biến động có thể xảy ra.

Đọc thêm: 10 nguyên tắc đầu tư của Benjamin Graham

Nguyên tắc đầu tư #4: Học hỏi từ những sai lầm

Đầu tư là một quá trình học hỏi liên tục. Chấp nhận và rút kinh nghiệm từ những sai lầm sẽ giúp bạn cải thiện chiến lược đầu tư của mình.

Thay vì né tránh hoặc phủ nhận, nhà đầu tư nên chấp nhận rằng sai lầm là một phần tự nhiên của quá trình đầu tư. Việc chấp nhận sai lầm giúp nhà đầu tư có thái độ tích cực hơn và sẵn sàng học hỏi từ chúng.

Nên phân tích kỹ lưỡng các sai lầm của mình để hiểu nguyên nhân gốc rễ. Điều này có thể bao gồm việc xem xét lại các giả định ban đầu, quy trình ra quyết định, và các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến kết quả. Bằng cách hiểu rõ nguyên nhân, nhà đầu tư có thể tránh lặp lại những sai lầm tương tự trong tương lai.

Lynch tin rằng không có bài học nào quý giá hơn từ trải nghiệm thực tế. Ông khuyến khích nhà đầu tư ghi chép lại những quyết định đầu tư của mình, bao gồm lý do mua hoặc bán một cổ phiếu và các kết quả đạt được. Những ghi chép này sẽ giúp nhà đầu tư nhìn lại quá trình và rút ra những bài học quan trọng.

Khi gặp sai lầm, Lynch khuyên nhà đầu tư nên đánh giá lại chiến lược đầu tư của mình. Xem xét lại các phương pháp phân tích, cách tiếp cận đối với quản lý rủi ro, và các tiêu chí chọn cổ phiếu. Đôi khi, việc điều chỉnh chiến lược có thể giúp nhà đầu tư cải thiện hiệu suất và tránh những sai lầm tương tự trong tương lai.

Đọc thêm: 10 nguyên tắc đầu tư của Bill Gross

Nguyên tắc đầu tư #5: Đa dạng hóa hợp lý

Đầu tư vào nhiều công ty khác nhau để giảm thiểu rủi ro, nhưng không đa dạng hóa quá mức để không làm phân tán sự chú ý và nguồn lực.

Sở hữu cổ phiếu cũng giống như nuôi con. Không nên nuôi nhiều nếu không chăm sóc được chu đáo, cũng như không nên ôm đồm quá nhiều cổ phiếu trong tay.

Người chọn cổ phiếu bán thời gian có thể có thời gian theo dõi 8-12 công ty để mua và bán cổ phiếu khi có điều kiện. Bạn không nhất thiết phải có nhiều hơn 5 công ty trong danh mục đầu tư cùng một lúc.

Nếu bạn đầu tư 1000 đô la vào một cổ phiếu, tất cả những gì bạn có thể mất là 1000 đô la. Nhưng bạn có thể kiếm được 10.000 đô la hoặc thậm chí 50.000 đô la theo thời gian nếu bạn kiên nhẫn.

Người bình thường có thể tập trung vào một vài công ty tốt, trong khi nhà quản lý quỹ buộc phải đa dạng hóa. Khi sở hữu quá nhiều cổ phiếu, bạn sẽ đánh mất lợi thế tập trung này. Chỉ cần một vài cổ phiếu siêu hạng cũng khiến cuộc đời đầu tư của bạn trở nên đáng giá.

Đọc thêm: 10 nguyên tắc đầu tư của John C. Bogle

Nguyên tắc đầu tư #6: Theo dõi và đánh giá lại danh mục đầu tư

Liên tục theo dõi các khoản đầu tư và sẵn sàng đánh giá lại khi có những thay đổi quan trọng trong công ty hoặc thị trường.

Nhà đầu tư nên lưu ý nguyên tắc đầu tư này. Theo dõi hiệu suất của danh mục đầu tư một cách đều đặn. Điều này bao gồm việc xem xét các chỉ số như tỷ suất lợi nhuận, biến động giá cổ phiếu, và hiệu suất so với các chỉ số tham chiếu. Theo dõi hiệu suất giúp nhà đầu tư nhận biết sớm những vấn đề tiềm ẩn và đưa ra các điều chỉnh cần thiết.

Định kỳ đánh giá lại các giả định ban đầu mà họ đã đưa ra khi đầu tư vào một công ty. Các yếu tố như môi trường kinh doanh, tiềm năng tăng trưởng, và khả năng cạnh tranh có thể thay đổi theo thời gian. Việc đánh giá lại giúp đảm bảo rằng các quyết định đầu tư vẫn còn phù hợp và chính xác.

Liên tục cập nhật thông tin về các công ty mà họ đã đầu tư cũng như ngành công nghiệp liên quan. Điều này bao gồm việc đọc các báo cáo tài chính hàng quý, tin tức thị trường, và các phân tích ngành. Thông tin cập nhật giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định thông minh hơn và điều chỉnh danh mục đầu tư kịp thời.

Tái cân bằng danh mục đầu tư để duy trì tỷ lệ phân bổ tài sản mong muốn. Nếu một cổ phiếu hoặc một ngành cụ thể tăng trưởng quá nhanh, nó có thể chiếm tỷ trọng quá lớn trong danh mục. Tái cân bằng định kỳ giúp đảm bảo rằng danh mục đầu tư không trở nên quá lệch lạc và rủi ro được quản lý hiệu quả.

Nguyên tắc đầu tư #7: Tìm kiếm các công ty tăng trưởng

Tập trung vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao trong dài hạn, đặc biệt là những công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững.

Nếu bạn có ý định đầu tư vào một ngành nghề đang gặp khó khăn, hãy mua cổ phiếu của những công ty có khả năng sống sót trong khó khăn. Đồng thời, hãy đợi khi nào ngành nghề đó có dấu hiệu phục hồi.

Với những công ty nhỏ, tốt nhất nên đợi cho công ty đó bắt đầu có lợi nhuận trước khi đầu tư vào.

Không bao giờ đầu tư vào một công ty mà không hiểu tình hình tài chính của nó. Thua lỗ lớn nhất thường đến từ cổ phiếu của các công ty có bảng cân đối kế toán tệ hại.

Luôn nhìn vào bảng cân đối kế toán để xem liệu một công ty có khả năng thanh toán hay không. Trước khi bạn mạo hiểm với số tiền của mình để mua nó.

Không có mối tương quan nào giữa sự thành công trong hoạt động kinh doanh của một công ty trong vài tháng hay vài năm. Thế nhưng, trong dài hạn thì hai yếu tố này lại hoàn toàn tương quan với nhau.

Sự khác biệt giữa 2 yếu tố này chính là chìa khóa để bạn kiếm tiền. Hãy kiên nhẫn và chỉ sở hữu những công ty thành công và làm ăn có lời.

Nguyên tắc đầu tư #8: Đầu tư vào những gì bạn biết

Lynch luôn khuyến khích các nhà đầu tư nên tìm hiểu và đầu tư vào những công ty và ngành nghề mà họ hiểu rõ.

Khi nhà đầu tư có kiến thức sâu sắc về một công ty, họ có thể đánh giá tốt hơn về tiềm năng tăng trưởng và rủi ro của công ty đó. Điều này giúp họ đưa ra các quyết định đầu tư thông minh và có cơ sở hơn.

Sử dụng lợi thế cá nhân của mình. Ví dụ, một người làm việc trong ngành công nghệ có cái nhìn sâu sắc hơn về các công ty công nghệ hoặc xu hướng thị trường. Sử dụng kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm cá nhân để phát hiện ra các cơ hội đầu tư tiềm năng.

Nguyên tắc đầu tư này giúp đơn giản hóa quá trình đầu tư. Thay vì bị cuốn vào những phân tích phức tạp, nhà đầu tư có thể tập trung vào những công ty mà họ hiểu rõ. Điều này giúp giảm bớt sự lo lắng và tự tin hơn trong các quyết định đầu tư.

Những cơ hội đầu tư tốt nhất có thể được tìm thấy trong cuộc sống hàng ngày. Nhà đầu tư nên quan sát xung quanh mình – từ các cửa hàng, sản phẩm mới, đến các xu hướng tiêu dùng. Để tìm kiếm những công ty tiềm năng. Thấy một sản phẩm hoặc dịch vụ đang trở nên phổ biến trong cộng đồng, đó có thể là dấu hiệu công ty đó có tiềm năng tăng trưởng.

Tuân thủ nguyên tắc đầu tư này, bạn có thể giảm thiểu rủi ro đầu tư. Hiểu rõ về công ty và ngành mà bạn đang đầu tư, bạn sẽ ít bị bất ngờ bởi các biến động thị trường. Và có khả năng đánh giá chính xác hơn về các rủi ro tiềm ẩn.

Nguyên tắc đầu tư #9: Nghiên cứu kỹ lưỡng

Trước khi đầu tư, hãy thực hiện nghiên cứu chi tiết về công ty. Bao gồm tình hình tài chính, triển vọng tăng trưởng và các yếu tố cạnh tranh.

Đằng sau một cổ phiếu luôn là một công ty, vậy nên hãy tìm hiểu kỹ công ty đó đang làm gì.

Bạn phải biết rõ bạn đang sở hữu cổ phiếu của công ty nào, và tại sao lại sở hữu nó. Nhưng “Đứa bé này chắc chắn sẽ lớn lên” không được tính – Hàm ý “Cổ phiếu nào cũng sẽ tăng giá thôi mà?” sẽ không phải là cách đầu tư đúng đắn.

“Những cú sút xa hầu như luôn đi chệch mục tiêu”. Hàm ý nên tìm kiếm các công ty có nền tảng cơ bản vững chắc thay vì trông chờ vào may mắn ở các cổ phiếu rủi ro.

Nếu không tìm được công ty nào mà bạn thấy hấp dẫn, hãy gửi tiền trong ngân hàng cho đến khi tìm được

Nguyên tắc đầu tư #10: Không chạy theo thị trường

Tránh bị cuốn theo những xu hướng thị trường nhất thời và đầu tư dựa trên giá trị thực của công ty.

Tập trung vào nghiên cứu và phân tích cá nhân thay vì dựa vào những tin đồn hay xu hướng ngắn hạn của thị trường. Nhà đầu tư nên tự tin vào sự hiểu biết của mình về một công ty thay vì bị cuốn vào những biến động thị trường tạm thời.

Không nên cố gắng dự đoán thời điểm thị trường sẽ tăng hay giảm. Thay vào đó, Peter Lynch khuyến khích họ tập trung vào việc tìm kiếm các công ty có giá trị thực sự và tiềm năng tăng trưởng. Đầu tư vào các công ty tốt sẽ mang lại lợi nhuận lâu dài bất kể thị trường biến động ra sao.

10 nguyên tắc đầu tư của Peter Lynch mang lại những chỉ dẫn quý báu và thiết thực cho bất kỳ ai muốn thành công trên con đường đầu tư.

Từ việc đầu tư vào những gì bạn hiểu, thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng, đến việc kiên nhẫn và chấp nhận rủi ro. Lynch đã chia sẻ những chiến lược đơn giản nhưng vô cùng hiệu quả.

Những nguyên tắc này giúp bạn xây dựng một danh mục đầu tư bền vững và phát triển tư duy đầu tư thông minh.

Đọc thêm: 10 Quan điểm đầu tư chứng khoán để đời từ các huyền thoại

Tham khảo thêm:

1. https://finance.yahoo.com/quote/FMAGX/ ↩︎