10 Nguyên tắc đầu tư của John C. Bogle

John C. Bogle, nhà sáng lập Vanguard Group và là cha đẻ của quỹ chỉ số. Ông đã để lại dấu ấn sâu đậm trong thế giới đầu tư với nguyên tắc đầu tư đơn giản, hiệu quả và minh bạch.

Bogle luôn tin tưởng vào sức mạnh của việc đầu tư dài hạn và sự minh bạch trong các quyết định tài chính. Trong suốt sự nghiệp của mình, Bogle chia sẻ nhiều nguyên tắc đầu tư quý báu, giúp hàng triệu nhà đầu tư đạt được thành công tài chính.

HODL.VN đã tổng kết lại “10 Nguyên tắc đầu tư của John C. Bogle”. Những nguyên tắc giúp bạn xây dựng một danh mục đầu tư bền vững và cung cấp những chỉ dẫn thiết thực.

Nguyên tắc đầu tư #1: Không đầu cơ

Đầu cơ là việc mua và bán các tài sản tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa và tài sản khác. Với mục đích kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá thông qua việc dự đoán giá trị tương lai của chúng.

Người đầu cơ thường không quan tâm đến giá trị thực sự của tài sản. Họ đang mua hoặc bán, mà thay vào đó tập trung vào việc dự đoán các biến động ngắn hạn của thị trường để có lợi nhuận. Đầu cơ có thể mang lại khoản tiền lớn nhưng cũng sẽ mang nhiều rủi ro và thua lỗ nếu dự đoán sai hoặc thị trường bất ổn.

Tránh các hành vi đầu cơ và giao dịch thường xuyên. Đầu tư vào các tài sản có giá trị thực và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

Nguyên tắc đầu tư #2: Giữ vững lòng tin

Các nhà đầu tư dễ bị tác động bởi cảm xúc như ghen tị, tham lam, sợ hãi và họ bỏ ngang chiến lược đầu tư được thiết lập trước đó.

Người kiếm được tiền trong dài hạn là những người kiên trì với chiến lược và không để cảm xúc tác động tới quyết định đầu tư.

Tin tưởng vào chiến lược đầu tư của mình và sức mạnh của thị trường. Thị trường tài chính có xu hướng tăng trưởng trong dài hạn.

Sự kiên nhẫn và lòng tin vào nguyên tắc đầu tư dài hạn giúp nhà đầu tư vượt qua các giai đoạn khó khăn và đạt được lợi nhuận bền vững.

Bogle là người tiên phong trong việc phát triển quỹ chỉ số. Ông giữ vững lòng tin vào chiến lược đầu tư này. Ông tin rằng quỹ chỉ số cung cấp một phương pháp đầu tư hiệu quả và tiết kiệm chi phí. Bởi vì nó theo dõi chỉ số thị trường và không cần phải chọn lựa cổ phiếu hoặc quản lý tích cực. Sự tin tưởng vào quỹ chỉ số giúp Bogle tạo ra một sản phẩm đầu tư phù hợp với nguyên tắc “đầu tư vào những gì bạn hiểu”. Giúp giảm thiểu rủi ro và chi phí cho nhà đầu tư.

Đọc thêm: 10 Nguyên tắc đầu tư của Charlie Munger

Nguyên tắc đầu tư #3: Tái cân bằng danh mục đầu tư

Tái cân bằng danh mục đầu tư định kỳ để duy trì sự phân bổ tài sản ban đầu, giúp kiểm soát rủi ro và duy trì chiến lược đầu tư.

Rủi ro luôn tồn tại trong đầu tư. Quan trọng là bạn phải xác định loại rủi ro, sẵn sàng chấp nhận và cân nhắc nó trong chiến lược đầu tư của mình. Khả năng chấp nhận rủi ro sẽ tỷ lệ thuận với tỷ suất sinh lợi khoản đầu tư đó mang lại.

Khi các loại tài sản trong danh mục đầu tư có sự thay đổi về hiệu suất, tỷ lệ phân bổ của chúng cũng thay đổi. Tái cân bằng giúp duy trì mức độ rủi ro phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn. Nếu một loại tài sản hoạt động tốt, chiếm tỷ lệ lớn trong danh mục, bạn có thể bán bớt và đầu tư vào tài sản khác để giảm rủi ro.

Mỗi danh mục đầu tư được xây dựng dựa trên mục tiêu phân bổ tài sản cụ thể (như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, v.v.). Tái cân bằng giúp đảm bảo rằng danh mục đầu tư vẫn duy trì tỷ lệ phân bổ này, bất chấp sự biến động của thị trường.

Nguyên tắc đầu tư này giúp tận dụng cơ hội đầu tư bằng cách mua vào tài sản đã bán khi giảm giá và bán các tài sản đã tăng giá. Tái cân bằng danh mục sẽ giúp tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Lý thuyết này của John Bogle cũng tương tự với lưu ý của Charles H. Dow về nguyên tắc mua tài sản của Gia tộc Rothschild trong Chuyên đề Lý thuyết DOW:

Gia tộc Rothschild được cho là đã hành động theo nguyên tắc rằng tốt hơn là mua một tài sản có giá trị đã được xác định khi người khác muốn bán và bán khi người khác muốn mua. Có rất nhiều sự khôn ngoan trong điều này. Công chúng nói chung mua sai thời điểm và bán sai thời điểm. Lý do là thị trường được tạo ra một phần bởi sự thao túng và công chúng mua vào khi giá đã được thao túng tăng và sau khi chúng đã tăng khá cao.

Charles H. Dow

Đọc thêm : Khoa học đầu cơ trong Lý thuyết DOW

Nguyên tắc đầu tư #4: Tập trung vào giá trị dài hạn

Đánh giá công ty và các quỹ dựa trên giá trị dài hạn của chúng thay vì bị ảnh hưởng bởi các tin tức ngắn hạn.

Nguyên tắc đầu tư này nhấn mạnh xây dựng một danh mục đầu tư bền vững. Chú trọng vào lợi nhuận dài hạn hơn là các biến động ngắn hạn của thị trường.

John Bogle là người sáng lập quỹ đầu tư chỉ số đầu tiên và là một người mạnh mẽ ủng hộ việc đầu tư vào các quỹ chỉ số. Ông tin rằng quỹ chỉ số, với chi phí thấp và sự đa dạng hóa rộng rãi, là công cụ hiệu quả nhất để đạt được giá trị dài hạn. Nhà đầu tư có thể theo dõi toàn bộ thị trường. Và giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc chọn lựa cổ phiếu cụ thể, đồng thời thu được lợi nhuận ổn định trong dài hạn.

Bogle mạnh mẽ phản đối các chiến lược đầu tư ngắn hạn, chẳng hạn như giao dịch tần suất cao hoặc đầu tư theo xu hướng. Ông cho rằng các chiến lược này không chỉ tốn kém mà còn ít khả năng mang lại lợi nhuận dài hạn ổn định. Thay vào đó, Bogle khuyến khích các nhà đầu tư tập trung vào các mục tiêu dài hạn. Và giữ vững danh mục đầu tư của mình mà không bị ảnh hưởng bởi các biến động ngắn hạn của thị trường.

Đọc thêm: 10 Nguyên tắc đầu tư của Benjamin Graham

Nguyên tắc đầu tư #5: Đầu tư sớm và thường xuyên

Nguyên tắc đầu tư số 5 này nhấn mạnh sự quan trọng của việc bắt đầu đầu tư từ sớm và duy trì việc đầu tư đều đặn theo thời gian.

Bắt đầu đầu tư càng sớm càng tốt và duy trì việc đầu tư đều đặn để tận dụng sức mạnh của lãi kép.

Một trong những lý do quan trọng để bắt đầu đầu tư sớm là khả năng tận dụng lãi kép. Lãi kép là quá trình mà lợi nhuận từ đầu tư được tái đầu tư và tạo ra thêm lợi nhuận. Khi đầu tư sớm, bạn có nhiều thời gian hơn để lãi kép phát huy tác dụng, từ đó gia tăng giá trị đầu tư theo thời gian.

Bắt đầu đầu tư sớm giúp hình thành thói quen đầu tư đều đặn. Sự kiên nhẫn và kỷ luật trong việc đầu tư từ sớm giúp bạn tạo ra một nền tảng tài chính vững chắc. Tránh những quyết định đầu tư vội vàng sau này.

Đầu tư sớm giúp bạn có nhiều thời gian hơn để đạt được các mục tiêu tài chính dài hạn. Chẳng hạn như tiết kiệm cho hưu trí hoặc mua nhà. Sự linh hoạt này giúp bạn dễ dàng điều chỉnh chiến lược đầu tư để phù hợp với mục tiêu và hoàn cảnh tài chính của mình.

Khi bạn đầu tư định kỳ, bạn có thể phân bổ vốn đầu tư qua nhiều thời điểm khác nhau. Từ đó giảm thiểu tác động của các biến động ngắn hạn và đạt được giá trị trung bình của thị trường.

Đầu tư thường xuyên giúp bạn thực hiện chiến lược bình quân giá, tức là mua các tài sản với giá trung bình theo thời gian. Điều này có thể giúp giảm thiểu ảnh hưởng của việc mua vào thời điểm thị trường đang cao. Tận dụng các cơ hội khi giá tài sản giảm.

Đọc thêm: 10 Nguyên tắc đầu tư của Bill Gross

Nguyên tắc đầu tư #6: Đơn giản hóa danh mục đầu tư

Đơn giản hóa danh mục đầu tư là một trong những nguyên tắc đầu tư cốt lõi của John Bogle

Đầu tư vào các quỹ chỉ số hoặc quỹ ETF thay vì các sản phẩm tài chính phức tạp. Sự đơn giản giúp giảm chi phí và rủi ro.

Bogle khuyên các nhà đầu tư nên giữ số lượng tài sản trong danh mục đầu tư của mình ở mức tối thiểu cần thiết. Thay vì cố gắng nắm giữ hàng chục hoặc hàng trăm cổ phiếu và trái phiếu, nhà đầu tư nên tập trung vào quỹ chỉ số hoặc quỹ đa dạng hóa. Việc này không chỉ giúp đơn giản hóa việc quản lý danh mục đầu tư mà còn giảm thiểu chi phí giao dịch và phí quản lý.

Một phần quan trọng của việc đơn giản hóa danh mục đầu tư là giữ chi phí đầu tư ở mức thấp. Bogle nhấn mạnh rằng các quỹ chỉ số và các sản phẩm đầu tư có chi phí thấp giúp giảm thiểu các khoản phí không cần thiết. Từ đó tối ưu hóa lợi nhuận dài hạn.

Giao dịch liên tục có thể tạo ra chi phí giao dịch cao và làm giảm hiệu quả đầu tư. Giữ cho danh mục đầu tư của mình đơn giản, ổn định. Nhà đầu tư có thể giảm thiểu các chi phí giao dịch và tập trung vào việc duy trì chiến lược đầu tư dài hạn.

Nguyên tắc đầu tư #7: Giữ chi phí thấp

Giữ chi phí đầu tư ở mức tối thiểu. Các khoản phí và chi phí quản lý thấp giúp tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn.

John Bogle là người đầu tiên giới thiệu các quỹ chỉ số với mức phí quản lý thấp. Ông nhận thấy rằng các quỹ đầu tư truyền thống thường có phí quản lý cao, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của nhà đầu tư. Tập trung vào cung cấp các quỹ chỉ số với chi phí quản lý thấp, giúp nhà đầu tư tiết kiệm tiền và tối ưu hóa lợi nhuận dài hạn.

Các quỹ chỉ số này theo dõi một chỉ số chứng khoán cụ thể và không yêu cầu đội ngũ quản lý chuyên nghiệp, từ đó giảm chi phí cho nhà đầu tư.

Việc giảm chi phí đầu tư giúp tạo ra giá trị lớn hơn cho nhà đầu tư. Chi phí thấp đồng nghĩa với việc nhà đầu tư giữ được nhiều lợi nhuận hơn từ các khoản đầu tư của mình. Đặc biệt quan trọng trong dài hạn, khi sự chênh lệch giữa lợi nhuận và chi phí có thể tích tụ thành một khoản chênh lệch đáng kể. Bằng cách giữ chi phí đầu tư thấp, Bogle giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận và đạt được các mục tiêu tài chính của mình.

Nhà đầu tư tránh các khoản phí không cần thiết, chẳng hạn như phí giao dịch cao, phí tư vấn đầu tư đắt đỏ, và phí quản lý quỹ cao. Những khoản phí này chỉ làm giảm lợi nhuận. Tạo ra sự phức tạp không cần thiết trong việc quản lý danh mục đầu tư. Bằng cách giảm thiểu các khoản phí này, nhà đầu tư có thể giữ cho chiến lược đầu tư của mình đơn giản và hiệu quả hơn.

Các quỹ chỉ số là một phần quan trọng trong nguyên tắc đầu tư của Bogle. Những quỹ này theo dõi một chỉ số chứng khoán cụ thể và có chi phí quản lý rất thấp so với các quỹ đầu tư chủ động.

Đầu tư vào quỹ chỉ số giảm chi phí quản lý, tránh được các rủi ro liên quan đến việc chọn lựa cổ phiếu và thị trường. Quỹ chỉ số giúp đơn giản hóa việc đầu tư và tối ưu hóa lợi nhuận dài hạn.

Nguyên tắc đầu tư #8: Không cố gắng “đánh bại” thị trường

Thay vì cố gắng chọn các cổ phiếu hoặc quỹ có hiệu suất cao nhất. Hãy đầu tư vào các quỹ chỉ số để đạt được hiệu suất trung bình của thị trường. Nhưng với rủi ro thấp hơn.

Các nhà đầu tư nên tập trung vào việc đạt được hiệu suất đầu tư dài hạn thay vì cố gắng đánh bại thị trường trong ngắn hạn. Ông nhấn mạnh rằng việc đầu tư vào các quỹ chỉ số với chiến lược dài hạn giúp nhà đầu tư đạt được lợi nhuận bền vững theo thời gian. Cố gắng đánh bại thị trường có thể dẫn đến sự thay đổi liên tục trong danh mục đầu tư và các quyết định đầu tư không ổn định. Điều này có thể làm giảm hiệu suất dài hạn của danh mục đầu tư.

Không cố gắng đánh bại thị trường và thay vào đó tập trung vào việc theo dõi chỉ số. Nhà đầu tư có thể có một danh mục đầu tư đa dạng và ổn định hơn, từ đó giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.

Bogle ủng hộ việc đầu tư thụ động. Nghĩa là không cố gắng theo đuổi các cơ hội ngắn hạn hoặc thay đổi chiến lược đầu tư dựa trên dự đoán của thị trường. Thông qua việc sử dụng các quỹ chỉ số, giúp nhà đầu tư duy trì sự kỷ luật và kiên nhẫn trong việc thực hiện kế hoạch đầu tư của mình. Điều này không chỉ giúp giảm thiểu chi phí mà còn tránh các quyết định đầu tư cảm xúc và không ổn định.

Nguyên tắc đầu tư #9: Kiên nhẫn và kỷ luật

Việc duy trì nguyên tắc đầu tư này là chìa khóa để đạt được thành công trong đầu tư và tối ưu hóa lợi nhuận dài hạn.

Đầu tư là một quá trình dài hạn. Tránh bị dao động bởi biến động ngắn hạn của thị trường và giữ vững chiến lược đầu tư.

Duy trì nguyên tắc đầu tư ổn định và kiên định là cần thiết để đạt được các mục tiêu tài chính và tối ưu hóa lợi nhuận theo thời gian. Kiên nhẫn giúp nhà đầu tư không bị lôi kéo vào các quyết định đầu tư vội vàng hoặc thay đổi chiến lược đầu tư dựa trên cảm xúc.

Kỷ luật là yếu tố quan trọng trong việc thực hiện chiến lược đầu tư. Điều này bao gồm việc giữ vững kế hoạch đầu tư, duy trì phân bổ tài sản và thực hiện các quyết định đầu tư hợp lý. Kỷ luật giúp nhà đầu tư tránh quyết định đầu tư sai lầm do sự biến động của thị trường và đạt được mục tiêu tài chính một cách bền vững.

Một phần quan trọng của nguyên tắc đầu tư này là khả năng kiểm soát cảm xúc. Bogle khuyến khích nhà đầu tư không phản ứng quá mức trước các biến động ngắn hạn của thị trường hoặc các tin tức tài chính.

Nguyên tắc đầu tư #10: Đa dạng hóa

Phân bổ tài sản vào nhiều loại chứng khoán khác nhau để giảm thiểu rủi ro. Quỹ chỉ số là một công cụ hiệu quả để đạt được nguyên tắc đầu tư này.

Bogle khuyến khích việc đa dạng hóa không chỉ trong phạm vi thị trường nội địa mà còn trên toàn cầu. Đầu tư vào các quỹ chỉ số toàn cầu giúp nhà đầu tư tiếp cận các thị trường quốc tế. Từ đó giảm thiểu rủi ro liên quan đến biến động của một quốc gia hoặc khu vực cụ thể. Đa dạng hóa toàn cầu giúp bảo vệ danh mục đầu tư khỏi các yếu tố kinh tế và chính trị không lường trước được ở các quốc gia cụ thể.

Đa dạng hóa giữa các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản. Phân bổ tài sản giúp giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong các điều kiện thị trường khác nhau. Đầu tư vào các loại tài sản khác nhau cung cấp một cách tiếp cận toàn diện hơn và giúp duy trì sự ổn định trong danh mục đầu tư.

Tổng kết

10 nguyên tắc đầu tư của John C. Bogle cung cấp một lộ trình rõ ràng, hiệu quả cho các nhà đầu tư. Từ việc đầu tư sớm và thường xuyên, đơn giản hóa danh mục đầu tư, đến việc kiên nhẫn và tập trung vào chi phí thấp.

Những nguyên tắc đầu tư của John C. Bogle nhấn mạnh tầm quan trọng của sự kỷ luật và dài hạn trong đầu tư. Đã tạo ra một dấu ấn sâu sắc trong thế giới tài chính, mang lại sự thay đổi lớn trong cách mà chúng ta nhìn nhận và thực hiện đầu tư.

Với những quan điểm cấp tiến phù hợp hầu hết những nhà đầu tư nhỏ lẻ giúp họ tích sản, trên thế giới đã thành lập Cộng đồng Bogleheads tập trung những tinh hoa theo triết lý đầu tư của Bogle. Để hiểu sâu hơn những triết lý của Bogle, nhà đầu tư có thể tìm đọc thêm cuốn sách: “Bogleheads – Hướng dẫn đầu tư“, một chỉ dẫn đầu tư tuyệt vời cho người mới và những người chưa biết bắt đầu tư đâu.

Thuy Nguyen – HODL.VN