Mô hình Cup and Handle (Cốc tay cầm) ứng dụng trong giao dịch

Mô hình Cup and Handle (Cốc tay cầm) là một trong các Mô hình Price Action được ứng dụng rất nhiều trong giao dịch chứng khoán, Forex, Crypto. Tuy nhiên, Tô từ trước tới giờ gần như chưa hề viết một bài viết nào về mô hình này.

Trong bài viết này, Tô sẽ chia sẻ cùng các anh chị em nhà đầu tư về Mô hình Cup and Handle dựa trên kiến thức gốc từ William J. O'Neil cùng với kinh nghiệm giao dịch thực tế trên thị trường tài chính quốc tế và cả... quốc nội: Chứng khoán cơ sở, Hàng hoá phái sinh, Forex và Crypto.

Mô hình Cup and Handle là gì?

Mô hình Cup and Handle (Cốc tay cầm) được giới thiệu bởi William J. O'Neil là một mô hình biểu đồ kỹ thuật trong gia dịch tài chính có cấu trúc bao gồm phần cốc (Cup) là đợt giảm điều chỉnh không quá 50% của đợt gia tăng đầu tiên và tay cầm (Handle) giúp nhà đầu tư xác định xu hướng tiếp theo của thị trường để tham gia giao dịch với xác suất cao hơn

Nhận dạng Cup and Handle chuẩn

Theo William O'Neil Mô hình Cup and Handle là mô hình báo hiệu khả năng tiếp diễn xu hướng với bốn giai đoạn chính.

Giai đoạn 1:

Khoảng một đến ba tháng trước khi mô hình “cốc” bắt đầu, một chứng khoán sẽ đạt mức cao mới trong xu hướng tăng.

Giai đoạn 2:

Giá của loại tài sản được xem xét sẽ rơi vào đợt điều chỉnh, giảm không quá 50% mức tăng trước đó để hình thành phần đáy của Cốc.

Giai đoạn 3:

Giá sẽ phục hồi trở lại mức cao trước đó để hoàn thiện hình thái của Cup (Cốc). Ngay sau khi hoàn thiện phần cốc giá tiếp tục giảm điều chỉnh để tạo Handle -tay cầm.

Giai đoạn 4:

Giá của tài sản sẽ phá vỡ phần tay cầm - handle để tiếp tục gia tăng. Và mức độ tăng giá sẽ bằng đúng với chiều cao của Cup.

Ứng dụng Cup and Handle trong giao dịch

Chúng ta có hai trạng thái của Mô hình:

1. Bearish Cup and Handle: Báo hiệu khả năng tiếp diễn xu hướng giảm
2. Bullish Cup and Handle: Báo hiệu khả năng tiếp diễ xu hướng tăng.

Nhưng trong phần này, chúng ta sẽ chỉ tìm hiểu cách để giao dịch với Bullish Cup and Handle. Với xu hướng giảm, các bạn chỉ cần lộn ngược lại theo tư thế 69 sẽ dễ... đi vào não bộ hơn.

Trong phần này, Tôi sẽ tiết tục sử dụng mô hình Cup and Handle trên biểu đồ kỹ thuật cổ phiếu VCB phía trên để phân tích.

Entry - Điểm khớp lệnh

Điểm khớp lệnh được xác định ngay khi Giá cổ phiếu, Tỷ giá hoặc giá của các loại Coin Breakout Handle - Tay cầm của mô hình.

Có hai điểm khớp lệnh đáng chú ý:

Entry tiêu chuẩn: Khớp lệnh ngay tại nến Clear Breakout

Entry Limit: Chờ mua thêm ở thời điểm giá quay về kiểm tra Kháng cự của Handle đã được chuyển thành Hỗ trợ sau khi bị Breakout.

Trong minh hoạ phía trên:

Entry tiêu chuẩn: 70.700đ/cp là thời điểm Entry

Entry Limit: 70.000đ/cp là Kháng cự trước đó, vùng tròn số tâm lý giờ đây đã chuyển thành hỗ trợ.

Stop Loss - Điểm dừng lỗ

Có hai cách để đặt điểm dừng lỗ của Mô hình.

Stop Loss tiêu chuẩn: Dừng lỗ ngay phía dưới đáy của Handle. Trong trường hợp minh hoạ phía trên là 64.000đ/cp

Stop Loss giảm rủi ro: Đặt Stop Loss ngay phía dưới GIÁ LOW của nến Breakout. Trong trường hợp này Stop Loss sẽ là 68.000đ/cp

Take Profit - Điểm chốt lời

Điểm chốt lời bạn có thể được xác định theo hai cách:

Take Profit tiêu chuẩn:

Bằng đúng với khoảng cách chiều cao của Cup, trong trường hợp này từ đỉnh Cup xuống đáy Cup là 11.800đ/cp

Take Profit = Giá Breakout + Biên độ = 70.700đ + 11.800đ = 82.500đ/cp

Take Profit theo Fibonacci Extension 150%

Ý tưởng ở đây là Bullish Cup and Handle được xác định khi hình thành bởi sự điều chỉnh trong xu hướng tăng với mức điều chỉnh không quá 50% nên vùng giá này hoàn toàn có thể được xác định bởi Fibonacci Retracement 50% của đợt tăng trưởng trước đó.

Target - Biên độ chốt lời của mô hình được xác định bằng chính chiều cao của Mô hình nên nó đồng nghĩa với việc bằng khoảng 50% so với đợt điều chỉnh. Nghĩa là Fibonacci Extension - Fibo mở rộng 150%

Như vậy trong trường hợp này chúng ta có được chính xác vùng giá Take Profit sẽ nằm ở Fibo mở rộng 150% = 83.900đ/cp

Setup cuối cùng của Tôi là:

• Entry: 70.700, 70.000
• Stop Loss: 68.000
• Take Profit: 83.900

Kết quả các bạn có thể quan sát theo biểu đồ kỹ thuật dưới đây:

Bí kíp nâng cao với xác suất tốt hơn

Ngoài các tiêu chuẩn phía trên, Tôi đã theo dõi và nhận thấy các dấu hiệu sau sẽ hỗ trợ cho Mô hình có xác suất tốt hơn.

Hình thái của Handle

Có hai hình thái của handle là Triangle và Rectangle

Khi tạo thành Triangle ở Handle, thì Cup and Handle sẽ kèm theo đó là Mô hình cờ tăng - Bullish Pennant.

Như vậy chúng ta sẽ có chính xác được vùng giá hồi để tạo cờ tăng ở bước tiếp theo.

Với hình thái Rectangle - Hình chữ nhật, cũng có thể ứng dụng phương pháp xác định tương tự.

Tìm vùng giá tạo Đáy Handle

Theo phương pháp trên, vùng đáy tạo Handle với cấu trúc cờ tăng có tiềm năng sẽ là Fibo Retracement 38.2% của đợt tăng phục hồi để hoàn thiện Cup.

Trong trường hợp với cổ phiếu VCB nếu tinh ý bạn sẽ thấy cấu trúc cờ tăng cũng chính là vị trí tạo Handle.

Khi kéo Fibo Retracement cho đợt tăng trưởng này, chúng ta sẽ có chính xác vùng đáy tạo Handle tại Fibo 38.2% ở vùng giá 65.600đ/cp. Và bạn hoàn toàn có thể giao dịch sớm ngay tại vùng đáy của Handle này.

• Entry: Buy Limit tại Fibo 38.2% = 65.600đ/cp
• Stop Loss nếu muốn giao dịch sớm, nên để ở dưới Fibo Retracement 50% tức là khoảng 62.500đ/cp
• Take Profit được xác định như trên. (83.900đ/cp)

Với trường hợp này, bạn sẽ chấp nhận rủi ro hơn đổi lại bạn sẽ có được lợi nhuận lớn hơn.

Xác định Breakout Handle chính xác

Với trường hợp này, Tôi sử dụng phương pháp xác định Breakout và Fakeout để lọc nhiễu.

Hai điểm mà Tôi chú ý:

• Tạo đáy Handle sẽ có tiềm năng tốt nếu ở vùng đáy này RSI < 45 hoặc chạm 30 thì càng tốt
• Breakout tốt nhất đừng chạm RSI 70. Nến Breakout sẽ xác suất cao hơn nếu RSI nằm ở phạm vi 60 - 68.

Hạn chế của Mô hình

Hạn chế với Mô hình Cup and Handle là để hình thành và  hoàn thiện sẽ cần rất nhiều thời gian Chúng ta có thể thấy trong quá trình hình thành, hoàn thiện Mô hình:

• Một đợt điều chỉnh khi kết thúc giai đoạn 1
• Một đợt tích luỹ (tam giác hoặc hình chữ nhật) ở giai đoạn 3

Nên việc kiên nhẫn là hết sức cần thiết để theo đuổi Cup and Handle và mục tiêu lợi nhuận mà mô hình có thể mang lại.

Vỡ cốc - Mất tiền!

Cup and handle có khả năng thất bại nếu xuất hiện ở đỉnh và kháng cự quan trọng của xu hướng tăng. Đặc biệt trong trường hợp Cup and handle xuất hiện khi kết thúc một chu kỳ thị trường (Market Cycle) thì nó thường là dấu hiệu của Double Tops (2 đỉnh) chứ không phải Cup and Handle.

Trong minh hoạ phía trên, GBPUSD đã biến động hết một chu kỳ thị trường và tạo thành Mô hình giống với Cup and Handle ở ngay vùng đỉnh của Cycle.

Cuối cùng, Cup and Handle thất bại vì lúc này nó là tín hiệu của Mô hình Double Tops chứ không phải Cốc - Tay Cầm nữa.

Lời kết

Mô hình Cup and Handle (Cốc tay cầm) là một mô hình biểu đồ kỹ thuật được ứng dụng trong giao dịch rất phổ biến. Mô hình cốc tay cầm có thể sử dụng trên hầu hết các thị trường như Chứng khoán, Ngoại hối, Vàng, Tiền mã hoá, Hàng hoá phái sinh.

Điều quan trọng nhất khi áp dụng các Mô hình Price Action là phải tuân thủ chặt chẽ về quản trị vốn, quản lý khối lượng, Stop Loss và Take Profit.

Các Mô hình luôn có xác suất nhỉnh hơn 50% cho nên nếu đi tìm kiếm một mô hình với xác suất 100% là không thể. Cup and Handle cũng vậy. Nó chỉ dành cho những người kỷ luật, chấp nhận thua lỗ và có niềm tin. Nó không dành cho các con bạc.

Chúc các bạn giao dịch thành công!