Cổ phiếu CTG Quý 4-2023: Tích luỹ trong tam giác cân

Cổ phiếu CTG – Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam khởi động quý 4-2023 với pha giảm mạnh sau khi tín hiệu kỹ thuật tiếp cận kháng cự tam giác cân tích luỹ dài hạn.

Bất chấp kết quả kinh doanh khả quan, Cổ phiếu CTG vẫn tiếp tục điều chỉnh và nguy cơ có thể giảm sâu hơn.

Tôi đang nắm giữ CTG, vì vậy Tôi muốn xem xét lại để có những đánh giá phù hợp với tình hình thị trường.

Nội dung phân tích dưới đây áp dụng kiến thức từ hai khoá học chuyên sâu: Kỹ thuật thực chiến và Price Action chứng khoán.

Hỗ trợ – Kháng cự

Sau khi phá vỡ Kháng cự là đỉnh của năm 2018, CTG đã có đợt tăng khá mạnh về 42.000đ/cp trước khi sụt giảm. Hiện tại, giá cổ phiếu CTG của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam tiếp tục kiểm tra đỉnh cũ 2018 giờ là hỗ trợ thứ cấp đáng chú ý:

Có hai loại Hỗ trợ và hai loại kháng cự mà Tôi xem xét ở biểu đồ kỹ thuật khung tuần khi Phân tích giá cổ phiếu CTG đó là Hỗ trợ – kháng cự ngang và Hỗ trợ – Kháng cự bởi đường xu hướng.

Các vùng Hỗ trợ quan trọng Cổ phiếu CTG:

25.000 – 27.000: Đây là vùng đỉnh 2018 sau khi bị phá vỡ theo hướng tăng hiện có vai trò là kháng cự. Tuy nhiên vùng giá này không đóng vai trò cung – hoặc cầu đặc thù. 25.000 cũng là vùng giá trị sổ sách của CTG theo cập nhật KQKD Quý 3-2023.

20.000 – 22.000: Đây là hỗ trợ rất mạnh kèm theo hỗ trợ tâm lý tròn số. Đây cũng là vùng hình thành hỗ trợ tam giác cân trên biểu đồ kỹ thuật Chứng khoán CTG.

14.500 – 16.000: Hỗ trợ mạnh và là vùng cầu đáng chú ý. Vùng giá này được nhìn thấy lần cuối vào đúng thời điểm COVID-19 khi thị trường hoảng loạn và bán tháo bất chấp

Các vùng Kháng cự quan trọng Cổ phiếu CTG:

33.000 – 34.000: Kháng cự rất mạnh và là vùng CTG tiếp cận kháng cự tam giác cân lần thứ ba. Vùng giá này được coi là vùng cung gần nhất vì khi tiếp cận, Cổ phiếu CTG đã bị bán tháo rất mạnh hai lần trước đó.

37.000 – 38.000: Vùng cung mạnh và kháng cự quan trọng. Xét về quy mô, lượng cổ phiếu đang lưu hành, phải rất lâu nữa CTG mới có thể vượt qua được vùng giá này nếu thị phần không bị thu hẹp và điều kiện thuận lợi cho môi trường tín dụng.

40.000 – 42.000: Vùng đỉnh lịch sử của Cổ phiếu CTG, tạm coi là vùng tham quá mức rất dễ phải trả giá nếu không chịu thoát hàng ở vùng giá này.

Fibonacci

Trong vùng tích luỹ, chúng ta thực ra không nên xác định Fibonacci Retracement. Tuy nhiên, Tôi vẫn muốn thử vì có Cụm mô hình có thể được coi là Vai – Đầu – Vai ngược rất khó quan sát:

Tôi xác định Fibonacci cho đợt tăng từ 20.000 – 34.000đ gần nhất:

Hiện tại, Giá cổ phiếu CTG trong Quý 4-2023 có dấu hiệu phá Fibonacci 38.2% để giảm về Fibo 50% và 61.8% tại 26.500 và 25.000đ/cp.

Trong trường hợp có thể tăng trở lại, Cổ phiếu CTG sẽ phải vượt qua kháng cự 30.000 và 34.000đ/cp nếu muốn tiến tới các ngưỡng tiếp theo. Nhưng với CTG, việc này sẽ tương đối khó khăn vùng Fibo mở rộng 127.2% đang nằm ở Vùng cung quan trọng 38.000đ/cp.

EMA và RSI

Yếu tố cuối cùng khi thực hiện phân tích kỹ thuật cổ phiếu CTG, Tôi xem xét EMA và RSI.

Phân tích EMA

EMA đang hướng vào góc 3 giờ cho thấy tín hiệu tích luỹ của CTG trong trung và dài hạn. Điều này hợp lý với Price Action tam giác cân. Giá Cổ phiếu CTG có thể sẽ giảm về hỗ trợ và rơi vào tích luỹ sâu cho tới tháng 05-2024 trước khi phá tam giác theo bất kỳ hướng nào.

EMA200 đang ở đúng đường cao của tam giác cân nên nó sẽ đóng vai trò hỗ trợ động trong giai đoạn này.

Vùng tiếp cận Hỗ trợ tam giác có thể sẽ được coi là vùng mua phù hợp tại 24.000 và ngay dưới đó là vùng có tiềm năng tạo 2 đáy tại 20.000đ/cp.

Phân tích RSI

RSI đã giảm xuống dưới ngưỡng 50 và đang có giá trị 38.96 nằm trong khu vực mà người ta ưu tiên bán hơn mua. Vì vậy có thể chúng ta vẫn phải kiên nhẫn hơn nếu muốn mua và nắm giữ Cổ phiếu CTG trong trung và dài hạn.

Xem xét lịch sử RSI của chứng khoán CTG, chúng ta có thể thấy CTG có xác suất tăng khi tiếp cận vùng Oversold trên khung tuần rất cao.

Điều đáng lưu tâm là lần này RSI có tiềm năng Oversold tại hỗ trợ Tam giác cân hoặc vùng 2 đáy.

Việc này cho thấy nếu muốn chờ mua, chúng ta nên chờ mua tại 24.000đ và sâu nhất là 20.000đ.

Kết quả kinh doanh CTG

Báo cáo tài chính Quý 3 từ Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam cho thấy CTG vẫn đang có lợi nhuận tốt. Tuy nhiên lợi nhuận giảm so với ba quý trước đó.

Tính đến cuối quý 3, tổng tài sản Ngân hàng tăng 4% so với đầu năm, lên gần 1.89 triệu tỷ đồng. Trong đó, tiền mặt giảm 14% (còn 9,468 tỷ đồng), cho vay khách hàng tăng 9% (gần 1.39 triệu tỷ đồng)…

Về phía nguồn vồn, tiền gửi khách hàng tăng 5% (1.31 triệu tỷ đồng), tiền gửi và vay Chính phủ, NHNN giảm 80% (còn 21,577 tỷ đồng), tiền gửi của các TCTD khác tăng 76% (247,168 tỷ đồng)…

Như vậy chúng ta cần theo dõi khi Quy mô và tài sản tăng 4% nhưng LNST có dấu hiệu đi lùi.

Tổng nợ xấu Ngân hàng tính đến 30/09/2023 là 18,941 tỷ đồng, tăng 20% so với đầu năm. Trong đó, nợ nghi ngờ tăng mạnh nhất, gấp 3 lần đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ vay tăng từ 1.24% đầu năm lên 1.37%.

Dự báo xu hướng cổ phiếu CTG

Với các số liệu phân tích kể trên, Quý 4-2023 và năm 2024, Tôi kỳ vọng Cổ phiếu CTG có thể giảm về Hỗ trợ tam giác cân trung phạm vi 24.000 hoặc tạo 2 đáy xung quanh 20.000 – 22.000đ.

Từ các hỗ trợ quan trọng này, Cổ phiếu CTG sẽ quay trở lại ngưỡng tâm lý 30.000 và các kháng cự tiếp theo tại 34.000 và tối đa sẽ tăng tới 38.000 trong trường hợp kháng cự 34.000 bị phá vỡ hoàn toàn.

Kế hoạch giao dịch

Tôi kỳ vọng tiếp tục chờ mua CTG trong 4 vùng giá:

• 25.000đ – Vùng giá trị sổ sách của CTG
• 24.000đ – Vùng hỗ trợ tam giác cân
• 22.000đ – Vùng hỗ trợ tiếp theo.
• 20.000đ – Hỗ trợ tâm lý rất quan trọng.

Cụ thể:

Chúc bạn giao dịch thành công!